市民陈女士最近发现，在福州多家银行，一度暂停发行的大额存单又回来了。从国有六大行到股份制银行、中小银行，纷纷上架3年期、5年期大额存单产品。

前年起成了稀缺品

“这段时间，我接到好几家银行客户经理打来的电话，问我要不要存3年期、5年期大额存单。以前，我想抢却抢不到，现在主动问我要不要，这太奇怪了。”陈女士已经退休，手头有不少闲置资金，曾在三四家银行存过大额存单，从年利率4.15%一直存到3.3%。从前年开始，大额存单成了稀缺品，很多银行的大额存单产品不仅“断档”，年化利率也大多降到2%以下。令陈女士诧异的是，近段时间，大额存单产品的推销时不时出现。

在鼓楼区华润万象城一家股份制银行网点，理财经理告诉记者，该行3年期、5年期大额存单产品均在售，均为20万元起存，其中5年期年利率1.75%；网点同时有1万元起存的5年期普通定期存款，年利率1.7%。

银行人士告诉记者，今年7月初，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单产品，覆盖1个月至5年共7个期限，其中5年期年利率最高达1.60%。随后，农业银行、建设银行相继跟进大额存单产品。股份行的情况也一样，如民生银行、浙商银行均发行年化收益为1.75%的3年期、5年期大额存单产品。

西二环路一家国有大行的客户经理告诉记者，“目前整体是低利率环境，加上7月份以来股市、理财、基金等波动较大，3年期、5年期大额存单产品近两个月来客户认购热度都较高。近期，一位客户看中我们行推出的5年期存款产品，果断存了几百万元，享受年化利率1.8%。”

记者在采访中获悉，部分国有大行、股份行最近一两个月新发的一部分大额存单产品，正在被集中抢购一空。如工行App显示，其9月份新发的2026年第二期3年期个人大额存单（2026100236）产品目前已经显示售罄状态，其年利率为1.55%，起购金额为20万元。这意味着这款产品在发行2月内即售罄。

为何密集返场？

一度被暂停发行的大额存单产品为何密集“重出江湖”？

记者了解到，今年大型商业银行及部分中小银行陆续重启发行大额存单，主要是应对存量存款集中到期压力。据中金公司测算，居民定期存款2026年到期规模约75万亿元，若缺乏替代产品承接，资金极易流向理财、货币基金或其他银行，削弱银行核心存款基础。同时，银行近年来持续加大中长期信贷投放力度，资产负债久期错配压力凸显，5年期大额存单资金稳定性更强，有助于匹配中长期信贷资产需求。

尽管大额存单密集返场，也有市民陷入纠结。有市民表示，之前存大额存单年利率都在3%以上，现在3年期只有1.55%左右，总感觉利息太少，“还不如买银行股”。对此，业内人士提醒，银行股属于权益资产，波动与风险明显高于存款，二者不宜简单类比收益。

“目前来看，客户对于2年期、3年期大额存单的需求更为旺盛；至于5年期产品，如果利率不具备显著优势，客户接受程度较低一些。”多家银行的理财经理表示，随着供给增加，客户的选择空间也更大。

理财经理提醒，居民配置大额存单，关键是把产品特点与自身资金安排匹配好，而不是只看利率高低。大额存单属于一般性存款，纳入存款保险保障范围，安全性较高、收益相对确定，适合作为稳健资产配置的一部分；但应优先使用短期内无明确用途的闲置资金，避免影响日常流动性。

理财经理提示市民，在当前低利率环境下，应摒弃“低风险高收益”的幻想，建议市民分散配置，将资金合理分配于存款、理财和权益资产等不同类别产品，避免过度集中于单一品种，其中存款类资产应视作家里的“压舱石”，其他配置要量力而行，不要赚超出自己能力范围的收益。（记者 江海）