2015年即将过去，各家银行的理财产品却迟迟未见收益率反弹，总体仍然呈现下滑趋势。根据普益财富最近一期银行理财周报显示，今年银行发行的理财产品总量少于去年同期。银行理财产品平均收益率已经下降至4.42%，收益率超过6%的产品几乎已在市场上绝迹。与此同时，各大保险企业为了在年底冲量，纷纷推出高收益的保险产品吸引投资者目光。

根据监测数据显示，上周96家银行共发行了958款理财产品，产品发行量减少17款。银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11个百分点。其中，预期最高收益率在6.00%及以上的理财产品共7款，市场占比为0.73%，环比下降0.30个百分点。债券和货币市场类产品共计450款，较上上周减少20款。

记者走访市区多家银行网点发现，银行理财产品的预期收益率多在4.5%以下。其中，一些保本稳利型理财产品的收益率仍在3.1%到3.4%之间。只有部分私人银行的理财产品收益率达到5%，而且购买起点为300万元。

某银行理财师表示，今年年末银行理财产品收益率持续低迷，其原因与今年央行采取持续宽松的货币政策有关，央行的连续降息使得商业银行的资金成本显著上升，存贷利差收窄，所以导致了理财产品收益的持续走低。再加上宏观经济基本面低迷，经营压力和风险提高，银行一方面会提高银行理财产品资产端的准入标准，收缩理财产品发行规模；另一方面，下调产品预期收益水平，降低负债端成本。因此，低收益或成银行理财一种新常态。

在此情况下，不少投资者购买理财产品的欲望降低，开始持币观望年底反弹效应。市民张先生表示，记得往年年末银行为了回笼资金，都会推出一些收益率比较可观的理财产品，但从今年这个形式看来，收益率让人不太满意。

对此，银行工作人员告诉记者，前两年银行确实有在圣诞节前后推出几款高收益理财产品，收益率比平时高约一个百分点，但目前还没收到是否发行此类理财产品的通知。而且基于目前国内的经济现状，市场仍存在降息预期，加之央行综合利用各种货币工具对市场流动性进行调节，预计年底仍然是“不差钱”的局面。因此，今年年底银行理财“翘尾”行情出现的可能性不大。

保险产品年底冲量

在银行理财收益日益下滑的当下，各家保险公司产品则在年底冲量，纷纷推出高收益的保险产品。记者在各大险企官网看到，多数万能险产品今年12月份的收益率维持在5%以上，其中中国人寿3款产品收益率都出现了上升，有的产品收益率达到6%。

比如，中国人寿推出的国寿鑫E两全保险(万能型)自称为“利率进入下降区间的理财神器”，保险期间是5年，预期年化收益率为5.38%，投资者自己在网上便可购买，十分方便。投资者在推广期购买还能参与抽奖，有机会获得5000元基金、ipad mini3等奖品。

而太平人寿推出了最高预定利率4.025%的“太平欣悦一生”，可满足客户在子女教育、养老规划、家庭理财、资产配置等方面的多种需求，还可领取生存保险金和满期保险金，若选择将生存金、满期金自动转入指定的万能账户，还可享有保证结算利率2.5%以上的浮动增值收益。

尽管保险产品年底冲量，收益率有所提高，但业内人士提醒，投资者购买分红险时，不论是哪种分红方式，都需要明确分红是具有不确定性的，消费者所获的收益是与保险公司自身经营以及市场竞争相关的。因此，投资者在购买时不可忽略市场风险，不要被分红方式表面上的差别或红利演示表所迷惑。